Что происходит с российскими трастами в Лихтенштейне?
Последние годы для российских бенефициаров, доверивших свои активы трастам в Лихтенштейне, выдались крайне непростыми. За три года сотни трастовых структур, владельцами которых были россияне, остались без управляющих. Руководители фондов предпочли прекратить контакты, сославшись на опасения перед возможными ограничительными мерами, что привело к тому, что многие россияне лишились доступа к собственным активам. Ситуация приобрела настолько масштабный характер, что обеспокоенность выразили даже власти Лихтенштейна: подобные проблемы могут привести как к репутационным, так и к финансовым рискам для деловой среды всей страны. При том, что население Лихтенштейна не превышает 40 тысяч человек, в стране действует порядка 20 тысяч доверительных фондов, а суммарные активы в них оцениваются почти в один триллион долларов.
Причина возникших трудностей — последовательное присоединение Лихтенштейна ко всем санкционным программам Европейского союза. С момента вступления в силу новых санкционных пакетов, если конечным бенефициаром был россиянин, предоставление трастовых услуг стало невозможным. Это привело к массовому уходу управляющих со своих должностей еще с середины 2022 года. Как отмечает партнер юридической компании BGP Litigation Сергей Гландин, ситуация закономерна, однако удивительно, что масштаб этой волны стал широко обсуждаться только сейчас. Он отмечает: «На Кипре, например, управляющие требовали оплаты, фиксированной комиссии, но категорически отказывались подписывать что бы то ни было. Из-за подобных ситуаций в России были приняты президентские указы — сначала №520 в 2022 году, а через год и закон №470-ФЗ, позволивший переводить важнейшие компании в российскую юрисдикцию как экономически значимые. Кроме того, еще с 2018-го действует закон, который обеспечивает процесс редомициляции.»
Зарубежные активы: риски и возможности новых решений
Если речь идет о юридических лицах, располагающих холдингами за пределами России, то фактическое управление ими уже переместилось на российскую территорию. Однако сущность проблемы проявляется острее, когда речь о личных иностранных сбережениях, недвижимом имуществе, счетах, а также ценных предметах, таких как яхты или произведения искусства, которыми распоряжался траст без управляющего. По лихтенштейнскому законодательству управляющий, покидая свой пост, обязан либо закрыть фонд, либо передать его в управление другому лицу. Но зачастую европейские законы пугают участников этого процесса намного больше национальных, отмечает управляющий партнер компании «Духина и партнеры» Екатерина Духина.
По словам Екатерины Духиной, суды Лихтенштейна проявляют поддержку российских клиентов: «В моей практике уже есть успешно завершённые судебные дела, в которых управляющие были обязаны либо вернуться к своим обязанностям, либо передать их новому специалисту. Бывают случаи, когда управляющие месяцами не реагируют на запросы — таких историй становится всё больше. В одном из случаев суд назначил временного администратора. Также присутствуют прецеденты, когда отстранённый трасти позволял себе неправомерные действия с фондами — суммы варьировались от небольших до значительных. К сожалению, национальность основателей подобных трастов иногда служит своеобразным иммунитетом для недобросовестных управляющих, но даже такие ситуации удаётся приносить в правовое поле».
Обновления и оптимизм: шаги к восстановлению доверия
Лихтенштейн предпринимает позитивные и конкретные меры для восстановления прозрачности и поддержки своих клиентов. В стране формируют кандидатов на должность новых управляющих для примерно 350 трастов, а ещё 40 фондов будут ликвидированы строго по предписанию закона. Впрочем, в 85 случаях попытки разрешить ситуацию пока не увенчались успехом, и эти трасты остаются без действия. Автоматических механизмов ликвидации фондов всё ещё не предусмотрено местным законодательством, что создаёт временные трудности для некоторых владельцев, но перспективы разрешения есть.
В последние месяцы ситуация получила интересное развитие. Лихтенштейн даже принял нормативные акты, согласно которым в некоторых случаях фонды официально признаются ликвидированными, а имущество автоматически «переходит» к бенефициарам. Однако, по словам экспертов, в современной практике ещё нет чётких структур по реализации этих механизмов, и многое происходит впервые.
Позиция сертифицированных юристов и новые стандарты работы
Юридическая поддержка российских бенефициаров в Лихтенштейне актуальна как никогда. Руководители компаний, работающих с трастовыми структурами, отмечают, что местные поставщики услуг выработали внутренние принципы, помогающие снизить риски. Среди них — отказ от взаимодействия с определённой категорией клиентов и акцент на прозрачности и легитимности работы с новыми фондами. Тем не менее, у специалистов достаточно оптимизма: практически всегда удаётся найти грамотные решения даже для самых нетривиальных ситуаций, связанных с правовыми и финансовыми трудностями.
Эксперты считают, что подобные вызовы позволяют всей правовой экосистеме Лихтенштейна прогрессировать и разрабатывать лучшие практики, которые в перспективе обеспечат большую юридическую защищённость всех участников рынка. Многие подчеркивают: несмотря на сложные времена, Лихтенштейн сохраняет привлекательность для инвестиционного климата и способен адаптироваться к новым условиям.
Готовность к будущим возможностям
Пока часть активов российских бенефициаров остается в состоянии неопределённости, участие профессиональных юридических команд становится ключом к успешному разрешению споров. Финансовые консультанты и юристы уверяют: за каждым, даже самым трудным кейсом, стоит не только риск, но и новый шанс для оптимизации, перестройки или переоформления структуры. За счет конструктивного взаимодействия с местными регуляторами и вовлечённых специалистов удаётся поддерживать порядок, а перспективы развития бизнеса сохраняются даже в жестких условиях глобальной трансформации рынка.
В целом, ситуации с трастами в Лихтенштейне дают российским предпринимателям ценный опыт и мотивируют искать современные решения. Несмотря на временные вызовы, рынок доверительных фондов демонстрирует устойчивость к стрессам и способность оперативно реагировать на мировые события.
Инвестиционное будущее: позитивный взгляд
Изменения последних лет показали: механизмы защиты капитала и легитимного перехода прав на активы совершенствуются каждый месяц. В тесном сотрудничестве с профессионалами отрасли — как Сергей Гландин из BGP Litigation и Екатерина Духина из «Духина и партнеры» — российские инвесторы и их зарубежные партнеры находят пути сохранения и развития средств в любой юрисдикции. Лихтенштейн остаётся одной из наиболее привлекательных точек для диверсификации активов, и открывает перед своими клиентами новые перспективы роста и долгосрочного успеха.
Источник: www.kommersant.ru
